第　13　回　談　話　会　開　催　に　つ　い　て

応用経済時系列研究会では，会員の皆様を対象に下記の内容で「第13回談話会」 を開催いたします(参加費無料， 要・事前申込)．会員の皆様の参加申し込みをお待ち致しております． ゲスト スピーカー 勝俣 基 氏 (日興シティグループ証券株式会社 債券投資戦略部 ボンド・ポートフォリオ・アナリシスディレクター，早稲田大学大学院ファイナンス研究科非常勤講師） テーマ 「期限前償還率モデル構築の一提案とMBSパフォーマンス要因分解」 講演概要 住宅ローンの証券化は，ここ数年急拡大してきている．特に住宅金融公庫のMBSでは，2005年の発行量が前年比約4.5倍の1兆6,000億円に達し，2006年2月13日現在での総残高は3兆円を超えている． MBSの担保である住宅ローンの借り手は，契約で決められた以上の金額を任意に返済できる．これを期限前償還といい，この効果を適切に評価することがMBS分析には重要である．本講演においては，最初に講演者の考える期限前償還率モデル構築の一方法を紹介する．次に，公庫MBSは回号により期限前償還に異なった特徴のあることを示し，この要因をモデルに取り入れることの必要性と取り込み方法を簡単に述べる．最後にMBSのパフォーマンスの評価方法を考える．このため，債券ポートフォリオ分析システム「イールドブック」において採用されているパフォーマンス要因分解の方法を紹介し，これを使用した2005年実績値の分解結果を紹介する． 日時 2006年2月13日(月) 19時30分〜20時30分 会場 情報・システム研究機構 東京連絡所 (港区虎ノ門4丁目3番13号 秀和神谷町ビル2F) 情報・システム研究機構会議室 申し込み先 総務担当理事 川崎能典まで下記要領にてお申し込み下さい． お申し込み受付は，電子メールのみとさせて頂きます．様式は自由ですが，メール表題に必ず「第13回談話会参加希望」とご記入の上，本文にお名前・ご所属をご記入ください．なお，これを機会に入会ご希望の方はその旨お申し出下さい． Email:kawasaki@ism.ac.jp 申込期限　：　2006年2月11日(土) 18時 ＃注意 今回から開催会場が変わりましたのでご注意下さい．開催場所となる会議室は，秀和神谷町ビルの2Fにエレベータで上がって頂くと，情報・システム研究機構東京連絡所は容易に見つかります．同事務所の入り口を抜けていただければ，会議室は容易に見つかることと思います．

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